Jako investor jste proměnil rok 2008-09 v příležitost k nákupu? Pokud trhy klesnou ještě dále, protože se obávají, že se koronavirus stane globální pandemií, koupíte více akcií? Proč nebo proč ne?


Odpověď 1:

Odpovím PROČ ??? Příslovný nákup na ponoru nemusí fungovat vůbec dobře, protože ztráty mohou být udržovány po určitou dobu.

Zde je trh z recese z roku 2000

Ztráty EFM se mohou akumulovat déle než krátkodobě (1 rok)

S&P 500 2000

1469,25 1320,28 -148,97

-10,14%

2001

1320,28 1148,08 - 172,20

-13,04%

2002

1148,08 879,82 -268,26 -

23,37%

Pokud kupujete po prvním roce, skončíte s následnou ztrátou 36%.

Pokud jste koupili po druhém roce, stále jste ztratili 23%.

Koupit na dip může být pro poklesy

Pokud jde o recesi v roce 2008, mohli jste si koupit na dně - ale nikdo opravdu neví, kde je dno, dokud se to nedá. Takže jste investovali v roce 2009 nebo ??? V roce 2011 však došlo k poklesu o 19%, přičemž převažující poznámkou bylo, že šlo o prodloužení recese - příslovečný dvojitý pokles.

Nepochybně se to nestalo, ale to bylo možná jen naštěstí.


Odpověď 2:

Včera jsem koupil velké množství akcií s vysokými dividendami, protože trh pokračoval v poklesu v důsledku vyděsení koronaviry. Výnosy byly lepší, než byly za měsíce. Průměrně jsme přesahovali 6%. Jména jako ExxonMobil, Invesco, Enbridge, i-Shares Preferovaná a několik REIT.

v roce 2008, sedm let před mým odchodem do důchodu, jsem byl stále většinou ve fázi akumulace investic. Naše portfolio kleslo o 40% z maxima na minimum z března 2009. Srážky a trhy s medvědy jsem zažil již dříve, protože jsem investoval od roku 1981. V roce 2008 se však nic podobného nestalo. Viděli jsme, jak se z krveprolití vynořily skvělé výprodeje a nakoupili jsme tolik, kolik jsme mohli. Kvalitní růstové akcie a dlouhodobé komunální dluhopisy (které také výrazně poklesly). Nic jsme neprodali. Prostřednictvím práce a IRA jsme průběžně udržovali své pravidelné penzijní příspěvky. Výsledek - všechny ztráty z papíru jsme za 1 1/2 roku kompenzovali a od té doby jsme viděli podstatně více zisků.

Očekávám, že se trh zotaví ze současného poklesu. Procentně to nebylo až dosud tak závažné (zatím) a při současném zaměření na růst našeho dividendového příjmu si na tomto trhu udržíme stabilní, i když výrazně poklesne.


Odpověď 3:

Ve skutečnosti jsem věnoval pozornost varování týkajícím se systému půjček subprime bankám a výsledné bublině na bydlení. Ale neměl jsem dost odvahy se zachránit, když jsem měl. Když jsem všechno prodal, v roce 2008 jsem ztratil asi polovinu hodnoty portfolia. Zůstal jsem z trhu z větší části na pár let a zmatený kolem s věcmi, jako jsou možnosti jen mít nějakou kůži ve hře. To mě naučilo, že možnosti a denní obchodování jsou blázni. Když Obamova administrativa dostala ekonomiku zpět na pevný základ a současný býčí trh se rozběhl, začal jsem znovu nakupovat nízkorizikové podílové fondy a akcie s filozofií nákupu a držení. Od té doby jsem se dostal zpět na místo, kde jsem byl před Velkou recesí, a pak jsem to zdvojnásobil.

Při zpětném pohledu jsem pravděpodobně nezrychlil své finanční zotavení tím, že jsem se úplně dostal ven. Takže s nedávným iracionálním poklesem na trhu jsem neudělal nic a zůstanu na místě. Mám každý důvod se domnívat, že dostanu zpět všechno, co jsem ztratil za poslední týden, a budu i nadále zvyšovat hodnotu svého portfolia. Pokud existuje jiná událost, jako je Velká recese, možná budu muset přehodnotit svoji strategii. Ale toto poslední škytání není nic a nemělo by vydržet IMO. Když došlo k tomuto poslednímu poklesu, neměl jsem žádné vedlejší prostředky. Kdybych to udělal, vyzvedl bych nějaké vyjednávání. Moje portfolio je umístěno na několik příštích měsíců, a pokud se věci drasticky nezmění, líbí se mi to, co mám a já si ho nechám. Jen moje filozofie. Na základě mého názoru prosím neprovádějte žádná rozhodnutí o nákupu.